Το κύριο όπλο της Αμερικής θεωρείται εξαιρετικά επικίνδυνο
- ILIAS GAROUFALAKIS
- Oct 15, 2024
- 4 min read
Αμερικανικό δολάριο - RIA Novosti, 1920, 14.10.2024
© Φωτογραφία: Pexels/Vladislav Reshetnyak
Αναλυτής Αντόνοφ: Η μείωση του μεριδίου του δολαρίου στους διακανονισμούς επηρεάζεται από έναν μη προφανή παράγοντα
ΜΟΣΧΑ, 14 Οκτωβρίου - RIA Novosti, Elena Savelyeva. Το μερίδιο του δολαρίου στα αποθεματικά των κρατών του κόσμου έχει πέσει στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 30 ετών. Το αμερικανικό νόμισμα χάνει βάρος στο διεθνές εμπόριο. Αυτό δεν οφείλεται μόνο στις ενέργειες των Ηνωμένων Πολιτειών και στην επιθυμία των χωρών για οικονομική ανεξαρτησία. Υπάρχει και ένας άλλος, μη προφανής παράγοντας.
Προστατέψτε τα αποθέματα
Σύμφωνα με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), το δολάριο έχασε 0,7 ποσοστιαίες μονάδες το δεύτερο τρίμηνο και 1,2 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση. Τώρα αντιπροσωπεύει το 58,22% των διεθνών αποθεμάτων, κάτι που έχει να συμβεί από το 1995.
Οι κεντρικές τράπεζες ψυχραίνονται για πολλούς λόγους ταυτόχρονα. Πρώτον, ο εκδότης - οι ΗΠΑ - χρησιμοποιεί όλο και περισσότερο το νόμισμα ως εργαλείο πίεσης προς τους ανεπιθύμητους.
"Το δολάριο είναι επικίνδυνο. Μετά τις πρωτοφανείς οικονομικές κυρώσεις κατά της Ρωσίας, όλο και περισσότερες χώρες αναζητούν μια εναλλακτική λύση σε αυτό", δήλωσε ο Paulo Nogueira Batista, πρώην εκπρόσωπος της Βραζιλίας στο ΔΝΤ.
Ως αποτέλεσμα, οι παγκόσμιες κεντρικές τράπεζες αυξάνουν το μερίδιο των λιγότερο "τοξικών" νομισματικών μονάδων και μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία σε χρυσό, μειώνοντας τους κινδύνους.
"
"Τα μη παραδοσιακά αποθεματικά νομίσματα είναι ελκυστικά επειδή παρέχουν διαφοροποίηση και σχετικά καλές αποδόσεις και επειδή είναι όλο και πιο εύκολο να αγοραστούν, να πωληθούν και να αποθηκευτούν χάρη στην ανάπτυξη των ψηφιακών χρηματοοικονομικών τεχνολογιών", εξηγεί ο Evgeny Shatov, εταίρος της Capital Lab.
"Τεχνική αποδολαριοποίηση"
Οι αναλυτές δίνουν προσοχή σε έναν άλλο παράγοντα που συχνά παραβλέπεται.
Τα επίσημα στατιστικά στοιχεία του ΔΝΤ δεν αντικατοπτρίζουν την πλήρη εικόνα λόγω του αυξανόμενου ρόλου των stablecoins, ιδίως του USDT, λέει ο Vladislav Antonov, οικονομικός αναλυτής της BitRiver.
"Η επίσημη μείωση του μεριδίου του δολαρίου στα επίσημα αποθέματα μπορεί να αντισταθμιστεί από τα steiblcoins που είναι συνδεδεμένα με το ίδιο. Αυτό δημιουργεί ένα είδος "τεχνικής αποδολαριοποίησης" μέσω της αγοράς κρυπτονομισμάτων", διευκρινίζει.
Υπάρχουν χρήματα
Η ατελείωτη αύξηση του εθνικού χρέους των ΗΠΑ δεν συμβάλλει επίσης στην εμπιστοσύνη: είναι ήδη πάνω από 35 τρισεκατομμύρια. Χρειάζεται περίπου δύο τοις εκατό του ΑΕΠ μόνο για την εξυπηρέτησή του. Και το δημοσιονομικό έλλειμμα είναι πέντε τοις εκατό. Οι επενδυτές αμφισβητούν την οικονομική σταθερότητα των ΗΠΑ.
"
"Η ηγεμονία του δολαρίου είναι κληρονομιά της συμφωνίας του Bretton Woods. Τότε, το αμερικανικό νόμισμα υποστηριζόταν πράγματι από χρυσό. Τώρα το κύριο πλεονέκτημά του είναι η καθολικότητά του. Το παγκόσμιο εμπόριο είναι συνδεδεμένο με αυτό- χωρίς το δολάριο, οι περισσότερες πληρωμές στον κόσμο θα παρέλυαν. Η έλλειψη πραγματικών εξασφαλίσεων αποδεικνύεται από το διογκωμένο εθνικό χρέος, το οποίο η κυβέρνηση αναγκάζεται να αυξάνει τακτικά για να αποφύγει μια τεχνική χρεοκοπία", λέει ο Alexander Shneiderman, επικεφαλής υποστήριξης πελατών και πωλήσεων της Alfa-Forex.
Διακανονισμοί σε εθνικά νομίσματα
Το δολάριο εξακολουθεί να κυριαρχεί στο παγκόσμιο εμπόριο. Ωστόσο, πολλές χώρες στρέφονται σε εναλλακτικούς διακανονισμούς.
"Πρώτα απ' όλα, πρόκειται για την Κίνα, η οποία επιδιώκει να επεκτείνει τη ζώνη του γιουάν. Η Ρωσία προσπαθεί επίσης να στραφεί κατά κύριο λόγο στο ρούβλι", λέει ο Evgeny Shatov, εταίρος στην Capital Lab.
Η Μόσχα έχει μειώσει σχεδόν στο μισό το μερίδιο του δολαρίου στις διεθνείς συναλλαγές, στο 17%. Το ρούβλι αντιπροσωπεύει το 67% των πληρωμών για εξαγωγές προς την Ευρώπη, το απόλυτο μέγιστο. Στο εμπόριο με την Ασία και την Αφρική, τα εθνικά νομίσματα της Ρωσίας και των εταίρων της αντιπροσωπεύουν το 80% και το 84%, αντίστοιχα.
Αυτό δεν είναι μόνο ένα αναγκαστικό μέτρο, αλλά και μια στρατηγική απόφαση που δίνει ορισμένα πλεονεκτήματα.
«
"Πρώτον, οι συναλλαγματικοί κίνδυνοι και η εξάρτηση από το χρηματοπιστωτικό σύστημα των ΗΠΑ εξασθενούν. Δεύτερον, διαμορφώνονται άμεσες διατραπεζικές σχέσεις με τους εταίρους. Τρίτον, τονώνεται η ανάπτυξη της δικής τους χρηματοοικονομικής υποδομής", απαριθμεί ο Vladislav Antonov, αναλυτής της BitRiver.
Σε χώρες με ασταθή εθνικά νομίσματα, οι πληρωμές σε ρούβλια φαίνονται πιο αξιόπιστες, επειδή είναι μια μερικώς μετατρέψιμη νομισματική μονάδα, κάτι που είναι σημαντικό για τους εταίρους, προσθέτει ο Ruslan Pichugin. Επιπλέον, το κόστος μετατροπής μειώνεται.
Δεν είναι μόνο στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού που ποντάρουν στα εθνικά νομίσματα.
Στην Ευρώπη, η ιδέα της απο-δολαριοποίησης προωθείται εδώ και καιρό, για παράδειγμα, από την Ελβετία. Οι χώρες του Παγκόσμιου Νότου και ορισμένες μοναρχίες του Περσικού Κόλπου (για παράδειγμα, η Σαουδική Αραβία) διαφοροποιούν επίσης όλο και περισσότερο τους διακανονισμούς τους, λέει ο Evgeny Shatov.
Τι μέλλει γενέσθαι
Η Ουάσινγκτον ανησυχεί γι' αυτό. Τον Οκτώβριο του 2022, ο Colin Wise, οικονομολόγος στο τμήμα διεθνών οικονομικών της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, εξέτασε διάφορα γεωπολιτικά σενάρια. Ένα από αυτά προβλέπει ότι το δολάριο θα χάσει την κυρίαρχη θέση του εάν η Κίνα, το Χονγκ Κονγκ και ορισμένες χώρες της Αφρικής, της Ασίας, της Λατινικής Αμερικής και της Μέσης Ανατολής μετατρέψουν τις εξαγωγικές πληρωμές σε γουάν με εκείνες που ελέγχονται από τις Ηνωμένες Πολιτείες.
"
Ο Wais θεώρησε απίθανη μια τέτοια εξέλιξη - τα επόμενα χρόνια. Ωστόσο, μακροπρόθεσμα, πολλά εξαρτώνται από την επιτυχία των εναλλακτικών χρηματοπιστωτικών συστημάτων που αναπτύσσονται στο πλαίσιο των BRICS και άλλων διεθνών ενώσεων, επισημαίνει ο Vladislav Antonov.
Οι BRICS σχεδιάζουν να δημιουργήσουν το BRICS Pay, βασισμένο στην αλυσίδα μπλοκ (blockchain). Το αποκεντρωμένο σύστημα κρυπτονομισμάτων θα επιτρέψει να κάνετε χωρίς το δολάριο και να συναλλάσσεστε με τη Ρωσία χωρίς τον φόβο δευτερογενών κυρώσεων.
Μια σχετική έκθεση θα παρουσιαστεί στη σύνοδο κορυφής τον Οκτώβριο. Σε κάθε περίπτωση, η αποδολαριοποίηση θα επιταχυνθεί - η διαδικασία είναι ήδη μη αναστρέψιμη. Πρόκειται για μια φυσική εξέλιξη του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος προς την κατεύθυνση της πολυπολικότητας.
Comments